「訂明儲蓄利率」與強積金之關係

積金局網頁不時更新很多實用資訊，供一眾關心個人強積金投資的僱員們查閱。該網頁每月亦有提供「訂明儲蓄利率」(Prescribed Savings Rate)，這與強積金有何關係?這利率又有何用途?

根據現行強積金法例，每個強積金計劃須最少提供一個強積金保守基金供成員選擇。截至去年底，市場共有41隻強積金保守基金，「訂明儲蓄利率」正正與這類基金有密不可分的關係。

強積金保守基金是一種貨幣市場基金，投資工具主要包括港元短期銀行存款及短期債券(平均投資期不可超過90日)，投資目標一般是保留本金的價值，賺取與銀行港元儲蓄存款利率相若的回報，風險程度相對較低，適合保守型或接近退休人士。

而「訂明儲蓄利率」便是積金局為配合強積金保守基金運作需要，根據《強制性公積金計劃(一般)規例》第37(8)條而訂立的利率。該利率是指本港三間發鈔銀行為港元儲蓄賬戶12萬存款所提供的利率。若三間銀行的利率各有不同，「訂明儲蓄利率」將按三間銀行利率的平均數計算。

「訂明儲蓄利率」與強積金保守基金究竟有何關係?其實強積金保守基金的投資淨回報如果不高於積金局每月公布的「訂明儲蓄利率」作基準計算的回報，強積金受託人在該月便不能收取行政費用。

若該保守基金在其後12個月內任何一個月的回報高於「訂明儲蓄利率」，受託人可在扣除該月行政費後的餘額中追收之前未收取的行政費，積金局每月都會在本港的中英文報章各一份及積金局網頁公布上月的「訂明儲蓄利率」。以2013年2月份為例，「訂明儲蓄利率」為0.0070% 。

僱員還要注意，雖然強積金保守基金屬低風險的投資產品，但並非保本，尤其在某些情況下(如近乎零利息、高通脹環境下)，強積金保守基金的回報未必能跑贏通脹，甚至有機會出現負回報。