MPF | 2013-02-22 05:00
余天佑
任職電腦技術員的Alex，跟很多香港打工仔一樣，工作多年，卻從未認真了解強積金，更沒有仔細想過退休計劃，到開始籌謀時，才發現自己過去的MPF投資根本不能達到退休目標，追悔莫及。
不過，俗語有云：遲到好過無到，經過上次的解釋，Alex明白到MPF也是投資，不可置之不理，並初步評估過自己的風險承受能力，認識了現有的強積金投資選擇，接下來就要計劃如何達致退休目標。
Alex一向以為退休後的生活簡單，開支理應大減，估計每月約需要相當於現時8000元的生活費，如果 60歲退休，預期壽命78歲，保守假設退休後的投資回報率3%，通脹率2.5%，他退休時需要約有350萬元儲蓄(相當於現時約165萬)。
勿低估退休生活需要
然而近年通脹升溫，醫療費用日增，住屋成本高昂，Alex開始擔心退休的生活費有可能遠遠超乎他的想像，事實上，不少專家亦指出，若要維持退休前的生活水平，退休後的每月所需大概是退休前收入約70%，方夠養老之用。
如果以Alex目前月入2萬元的七成計，他60歲退休後的每月預算應為1.4萬元，依此再套用上述的假設運算，他的退休需要便會倍增612萬(相當於目前約289萬)，對於Alex來說可不是容易達到。
其實在年期固定下(Alex現年30歲、擬60歲退休，投資期為30年)，能否如期累積到退休需要，主要視乎兩個因素，一是資產回報，二是本金。先談談回報，Alex與僱主現時的強積金強制性供款共2000元，戶口結餘10萬元，假設基金年回報僅4%，通脹率2.5%，以Alex現時的供款狀況計，到60歲時，他的MPF累算權益僅220萬元，與目標相距甚遠。
若換上回報8%的基金，則當Alex 60歲時，MPF累算權益可增至491萬元，可見基金的選擇何其重要，是以筆者上周根據Alex的需要，提議他可調高MPF的股票投資比重，60%至70%放於回報率較高的股票基金，其餘則投入風險與回報較平衡的混合資產基金，務求讓他在可以承受的風險水平下，提昇回報潛力。
額外供款提取具彈性
其次是本金，也就是Alex投入的供款，若Alex由現在開始，在強制性供款以外，每月多付5%的收入作為MPF額外供款，即使基金年回報僅4%，Alex 60歲時的強積金累算權益也可升至近330萬元；若基金年回報達8%，更能滾存至逾700萬元，超過原定目標。
無疑近年愈來愈多打工仔選擇參加自願性的強積金供款，原因之一是投資方法比較簡單、強積金的一籃子投資特性使風險較投資單一股票相對為低。橫豎Alex正在整理個人的強積金組合，倒不如簡單一點，開始作額外供款，對於不諳投資的Alex來說，只管理MPF戶口的配置，也會較省時和清晰。
再者，有別於僱主和僱員的強制性供款，這些額外作出的供款較具彈性，其提取條件是按個別強積金計劃的規則規限，換言之，即使Alex未來要結婚或置業時，亦能按需要較便捷地提取這筆權益來周轉。