臨近退休調動MPF基金策略

根據本月初一間學院公布，一項有關市民退休儲蓄的調查顯示，逾四成受訪市民除強積金以外，沒有為退休生活再作任何其他儲蓄計劃。而我們最新的一個退休生活調查中，亦有問及受訪者如何分配每月撥作儲蓄或投資的錢來實現退休計劃，受訪者表示除儲蓄存款及定期存款外，第二大(近兩成)是分配於強積金(包括強制性供款及自願性供款)，這些都反映強積金對市民退休儲備的重要性。本欄今期將分享臨近退休僱員，應如何規劃其強積金投資。

分階段轉換基金降低受損機會

一般而言，當一個人年紀越來越大，越近退休，可承受風險的能力就會越來越低。隨著退休年齡漸近，成員可考慮分階段將大部分強積金投資轉換至低風險基金，例如由50歲開始著手準備，定期將持有的高風險基金如股票基金，轉換到防守性較強的基金，如強積金保守基金和保證基金，這可減低臨近退休時，一旦市況下跌，強積金資產受市況拖累而虧損的機會。

為甚麼要分階段而不是一次過轉換呢？因為我們要盡量避免短期市況波動而可能造成的負面影響。

那為甚麼只轉換部分基金，而不是將所有基金都轉換至低風險基金呢？最主要原因是要對抗通脹。低風險基金的回報一般都不高，即使可以跑贏通脹，很多時候都只是打個平手，或回報率較通脹率略高。所以，除了考慮投資於低風險基金如強積金保守基金或保證基金，成員亦可考慮投資一部分於中風險基金，以提升取得超越通脹的回報之機會。

分階段提取基金更具彈性

另外，已屆退休年齡的成員，如果並非有迫切需要在退休時急於提取所有累算權益，其實可因應市況而考慮是否一次過提取；意即在市況合適時，可以選擇一筆過提取，反之在市況低迷時，可考慮繼續將投資滾存，以減少虧損。

目前市面上有個別受託人提供分階段提取服務，讓客戶可根據個人意願和財務需要，分期提取強積金資產，提升管理強積金的靈活性。分階段提取的好處在於可減低短期市況下跌的負面影響，以及定期獲得退休收入，同時續享投資增長潛力。