MPF | 2014-08-01 05:00

余天佑

自製年金計劃 人人有長俸

筆者有一日與Alex閒談，說最近參加了兩個退休投資講座，都是教育投資者在目前環境下應如何作出投資計劃，獲益良多。筆者想，如今打工仔可以從不同渠道獲得關於管理退休投資的資訊，不過，對於臨近退休或已退休之人士，是否知道應該如何管理自己的退休資產？

近年大眾打工仔都開始感受到人口老化帶來的壓力。筆者記得之前曾經談論，全球人口老化趨勢持續，加上人均壽命延長，意味著退休後的日子延長。研究指，2013年中香港14%的人口超過65歲，由於出生率偏低，預計30年後，平均每兩名在職人士便要供養一名長者，增加社會壓力，對退休人士的保障構成影響。

壽命延長隨之而來是退休後生活的籌謀。由於退休後缺少了收入，加上年紀漸長，必要的生活支出和醫療開支，便須依靠一筆退休積蓄。其實除了預備充足的資金，如何在退休後好好管理這筆資產是另一重要課題；一旦管理不善，退休資產耗盡，更會影響晚年生活。

自設定期提取金額提供保障

對於即將退休的打工仔而言，退休後讓資金繼續投資滾存，既可增加收入的途徑，有助延長退休資產的「壽命」。

在目前強積金法例規定下，退休人士可選擇一筆過提取強積金戶口內的結餘，或全數繼續留在戶口內投資，日後再一次過提取，缺乏彈性。即使有資金在手，也免不了被通脹蠶食，比如本金1萬元，假設每年4%通脹率，30年後實際價值將不足3000元。

有見及此，市場上部分強積金供應商讓成員更靈活管理退休資產，透過設立常行指示的服務，成員退休後可參與分段提取強積金服務，概念是在退休後每月提取固定金額，提供定期收入以應付退休生活開支，可說是「自製長俸」；另一方面，可讓餘下的退休資產繼續進行投資，賺取回報，延長退休時期的財政保障。

持續投資延長退休金壽命

一般來說，成員可以選擇一筆過提取部分退休金，或是每月收取固定金額。成員亦可因應個人財務需要更改提款安排，彈性管理資產，享受退休生活。

具體一點說，假設有200萬元退休金，撇除通脹因素，如果沒有投資，以每月提取1萬元計，16年8個月就會耗盡該筆積蓄；但若果將資金投入以低波幅策略進行投資的計劃，以每年賺取4%回報作目標，同樣每月提取1萬元的話，該筆資產便足夠支持27年2個月的開支，大概可將耗盡積蓄的年期延長七成，大大延長了退休金的壽命。

分段提取強積金是大趨所趨，積金局亦建議修例，容許65歲退休或年滿60歲提早退休的打工仔選擇分階段靈活提取強積金，建議將於立法會審議。當然，打工仔也要出力，因為退休生活如何，不只在乎分段提取與否，更重要的是看我們有否好好管理這筆資金。