宏觀分析 | 2024-11-18 14:53

基金風險丨認識基金各種風險 成為精明的投資者

投資總是伴隨着風險，基金投資也不例外。那麼，基金究竟有哪些風險？如何在投資的同時做好風險管理呢？本文將簡單為你介紹，助你成為更有準備的投資者。

基金風險丨常見風險類型
基金風險丨管理風險的方法
基金風險丨基金風險等級

基金風險丨常見風險類型

基金投資看似穩健，但其實背後潛藏著多種風險。了解這些風險有助於你更精準地做出投資決策。

常見風險類型丨市場風險

市場風險可以說是最常見的風險，主要源自經濟大環境的變化。例如，當股市急挫、經濟衰退或地緣政治局勢不穩時，基金價格可能受到拖累而下跌。例如近期國際形勢風起雲湧，可能令不少基金投資者不安。

常見風險類型丨信用風險

若基金投資的公司出現財務困難或違約，無法如期償還債務，相關公司的信用評級可能會被下調，導致基金價格下跌。對於主要投資企業債券的基金而言，這種風險尤其值得注意。

常見風險類型丨流動性風險

假如基金持有的資產不容易迅速變現（如新興市場股票或高收益債券），當市場出現恐慌性拋售時，可能無法即時賣出，甚至導致資產價格暴跌。這類情況常見於市場不穩時，投資者難以在短時間內套現。

常見風險類型丨匯率風險

若基金所投資的資產以外幣計價，而該貨幣波動較大，匯率變化將直接影響基金的回報。

常見風險類型丨利率風險

債券基金的價格與利率呈反比關係——當利率上升，債券價格下跌，會影響債券基金的表現。近期全球多國央行加息，對債券基金投資者而言是需要關注的訊號。

基金風險丨管理風險的方法

投資基金總會面臨風險，但透過有效的風險管理，可以降低損失風險並提高回報潛力。以下幾種方法能助你更安心地投資：

管理風險的方法丨分散投資

俗語說「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡」。即使是投資基金，也應該將資金分散於不同的資產類別，例如股票、債券、房地產、基建等，以降低單一市場或行業波動帶來的風險。

管理風險的方法丨定期檢視投資組合

很多投資者買入基金後便放手不管，但市場瞬息萬變。因此，建議每隔一段時間檢視基金表現，確保與投資目標一致。若表現不如預期，應考慮調整策略，以改善回報。

管理風險的方法丨評估風險承受能力

每個投資者的風險承受能力不同，有些人偏向保守，有些則追求高回報。宜了解自身的風險承受範圍後再決定，避免盲目跟風，以免遭遇無法承受的損失。

管理風險的方法丨定下止蝕位

投資總有賺有蝕，若某基金價格跌破原先設定的止蝕位，應該果斷賣出，以避免進一步的損失。這樣可以保留更多資金，隨時應對未來更佳的投資機會。

基金風險丨基金風險等級

在購買基金前，金融機構通常會為基金產品評估風險等級。這能幫助投資者根據自身風險承受能力選擇合適的產品。一般而言，風險級別分為以下五個等級：

基金風險等級丨低風險

此類基金產品包括貨幣市場基金或已發展國家的國債基金，適合保守型投資者，只希望資金保值，而不願冒太多風險。

基金風險等級丨中低風險

短期債券基金或定息基金屬於此類，適合輕度保守的投資者，尋求穩定回報的同時，亦希望獲得較存款利率略高的收益。

基金風險等級丨中風險

混合資產基金（包含股票和債券）屬於此類，適合願意承擔中等風險的投資者，既有增長潛力，又相對較為穩定。

基金風險等級丨中高風險

某些行業基金波動較大，但回報潛力可觀，適合願意承擔較高風險的投資者。例如，科技行業基金可能在市場波動時有較大起伏。

基金風險等級丨高風險

包括股票基金或槓桿及反向基金，通常受市場短期變動影響較大，適合具備高風險承受能力，並追求高回報的投資者。