高頻交易成本主宰策略命運

交易成本是某些交易策略需要面對的重要問題，主要包括平台費用和佣金、買賣差價和滑價3個部分。對於低頻策略（例如日、周策略），交易成本影響相對小，但對日內高頻策略影響極大，0.01%的差異都可能造成顯著影響。高質執行算法降低費用要減低交易成本，關鍵在於使用高質量的執行算法（execution algo）。首先可降低的是平台費用，通常分maker fee和taker fee兩種。Maker指為市場提供流動性的訂單，例如限價單，費用較低；taker指消耗流動性的訂單，如市價單，費用較高。要盡量成為maker，可使用限價單的post only選項，避免限價單被立即執行而變taker。高質量的執行算 ...

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