« 返回前頁列印

港股直擊 | 2024-10-09 14:24

大摩:騰訊遊戲維持強勁增長 目標價升至570元

放大圖片

摩根士丹利發表報告,預期騰訊(00700)第三季收入及非國際會計準則(non-IFRS)經營利潤分別按年增長7%及16%,重申「增持」評級,目標價由480元,上調近一成九至570元,維持該行的首選股。

大摩預計騰訊的遊戲業務第三季收入按年上升12.5%,維持強勁增長,主要由長青遊戲《王者榮耀》以及其他新遊戲帶動。

至於騰訊的廣告及金融科技及企業服務(FBS)在宏觀環境疲軟之下增長溫和,預計分別按年增15%和2.5%,惟近期內地公布一系列之國策或可令消費復甦。

廣告業務方面,預計人工智能廣告技術升級、視頻賬户(VA)廣告變現,將抵消不利影響。對於FBS業務,雖然消費疲軟繼續對商業支付造成壓力,但預計微信支付最近淘寶/天貓的變現整合和電子商務生態系統將受益。

大摩指,雖然騰訊股價近期上升,但估值仍然吸引,2025年預測市盈率16倍,最新目標價相當於2026年預測市盈率16至17倍。