微笑曲線助了解退休開支

早前與一位退休規劃的客戶進行周年檢討，她希望加快退休的步伐，因此討論到如何避免超出預算的問題。這並非個別的例子，相信「命長過錢」是不少香港人規劃退休時的一個擔憂。正如美國前總統富蘭克林羅斯福的名言︰「我們唯一值得恐懼的就是恐懼本身。」要面對未知的恐懼，其中一個有效的方法，是勇於直接面對。正所謂「清晰就是力量」，看清未來將會有機會面對的問題，再配置相應的解決方法，便可笑着面對挑戰，從容邁步向前。

曲線反映開支與年歲關係

其實退休開支並非鐵板一塊，隨着退休階段的變化，退休的開支亦會隨着時間變動。根據晨星退休研究部前主管David Blanchett的研究，如果把退休開支與年歲的關係製成圖表，橫軸代表時間，縱軸代表經通脹調整後的開支，這圖表普遍呈現一個微笑曲線。

剛退休時，興奮的心情以及充沛的活力，讓退休人士積極參與各種興趣及活動，以至旅遊等等，因此在退休的初期，開支處於高位。接下來，由於新奇感的減少，以及身體機能的衰退而減少活動，開支將會拾級向下。根據他的研究，84歲時的開支，會比65歲剛退休時少26%。

但是從此以後，開支將持續大幅增長，在95歲左右便會超越65歲時的「高位」，並不受控制地膨脹。原因不言而喻，是醫療和長期照顧開支的增長導致。

高齡時醫療費用膨脹

筆者在《富活享贈傳》一書中提到，退休四大開支包括住食醫玩。印證David的研究，當中只有「醫」才是不斷增長的開支，而住食玩在實際情況下，普遍來說則逐步減少。

了解微笑曲線後，如何幫助自己規劃退休？其中一個啟示就是，透過建立穩定的收入滿足生活所需的住食玩開支，並利用保險工具應對醫療開支。第二，就是細分退休三階段，即退休的前中後期，打破臨近退休就必須保守的迷思。

規劃確保「錢長過命」

試想，假如你今年55歲，還有10年就退休，一般來說理財風格偏向保守無可厚非，從香港銀行存款數字無論利息高低都處於高水平可見一斑。但看過筆者這篇文章後，會發現你同樣要計劃應付85歲開始的長期照顧開支，以及85歲時的醫療保費等等！放心的是，你還有30年的時間可善加利用。如果從25到55歲需關注財富增長，為何55歲到85歲不需要？從這個角度看，一般中產家庭必須更積極進取地規劃未來，才能確保自己「錢長過命」。

最後就帶出今日最後一個課題：除了理財，更需要考慮誰將會是自己的照顧者。香港人普遍對錢敏感，會有意識規劃財務資源。但人力資源呢？開玩笑地說，持久授權書也需要有你信任的授權對象啊。如果缺乏人力，那麼只能增加財力。世上總有專業的照顧者以及信託公司幫忙，付費便可。

掌握了變化的規律，就能作出相應的部署。大家在認識退休開支微笑曲線的同時，請保持微笑，心情好才是美好生活的關鍵。醫生經常呼籲市民及早預防疾病，其實財務策劃亦一樣：及早開始規劃，時間和複利將會是你的預防針，預防「無錢退休」這個都市殺手。