港股直擊 | 2024-07-10 11:12

高盛:舜宇上月出貨量符預期 維持中性評級

舜宇光學(02382)公布6月主要產品出貨量，其中手機鏡頭出貨量按年增長19.6%，至約1.09億件，按月亦提升5.1%。高盛發表報告指，舜宇上月手機鏡頭、手機攝像模組及車載鏡頭之出貨量均大致符合預期，維持予「中性」評級，12個月目標價60元不變。

高盛對舜宇的手機鏡頭業務看法維持審慎，而公司的產品組合升級已見頂，車載鏡頭表現料較好。該行預期公司綜合毛利率於2024至2026年可穩定於17%至18%。

報告指，該行給予60元之目標價相當於2025年預測市盈率22倍估值，低於過去26倍均值，以反映未來幾年激烈競爭下，毛利率受壓之憂慮，不過認為現價下跌空間有限，主要是不利因素已大致反映在股價上。