港股直擊 | 2024-07-05 16:01

高盛升鐵塔目標至1.2元 維持中性評級

高盛發表報告，維持中國鐵塔(00788)「中性」評級，目標價由1.06元上調一成三至1.2元。

報告指，作為中國最大的鐵塔運營商，考慮到中國的電訊公司5G資本支出下降、中國5G部署已經見頂，預計中國鐵塔增長動力更加疲軟，預計2024至2025年5G基站部署可能會放緩。

高盛指出，大部分投資者關注依舊是2026年的派息潛力，因為該公司2026年將很可能純利上升，受惠於折舊費用降低。整體而言，預計2026年純利增長49%至182億元人民幣，派息比率為81%，股息率為8.1%，超過中移動(00941)和中電信(00728)。因此，高盛預計鐵塔2024至2026年股息率達到4.6%、5.3%及8.1%。