港股直擊 | 2024-06-06 11:57

富瑞降友邦目標價至88元 重申買入評級

富瑞發表報告，就友邦保險(01299)公布第一季業績後更新預測，以反映新業務增長及資本回報帶來的驚喜。同時調整國際財務報告準則IFRS 17模型，將友邦目標價由96元降至88元，重申「買入」評級。

報告中稱，友邦保險第一季實際滙率計新業務價值增長27%，遠高於市場預測的19%。年化新保費按實際滙率計算增23%，利潤率從52.3%增至54.2%。更重要的是，友邦在現有的100億美元股票回購基礎上又增加20億美元。一段時間以來，投資者一直要求進一步的資本回報，但該行認為在現有的回購完成之前，不會出現這種情況。管理層同時宣布以年度產生的自由盈餘淨額之75%作為目標派付率目標。