港股直擊 | 2024-05-27 11:39

富瑞削康方生物目標價至38元 對AK112重設預期

富瑞發表報告，將康方生物(09926)目標價由原先50元降至38元，維持「買入」評級，認為於美國臨床腫瘤學會（ASCO）年會之摘要，重設了該行對公司研發的新藥依達方Ivonescimab(PD-1/VEGF雙特異性抗體，研發代號：AK112)的預期。

報告指，國家藥品監督管理局(NMPA)已批准該公司旗下依達方(AK112)的新藥上市申請，適應症為聯合化療用於治療經表皮生長因子受體(EGFR)酪氨酸激霉抑制劑(TKI)治療後進展的EGFR突變的局部晚期或轉移性非鱗狀非小細胞肺癌(nsq-NSCLC)。然而，與此同時，ASCO披露上述適應症之III期臨床數據不及預期的高。該行認為康方的AK112或面對強生的雙抗藥Rybrevant的強勁競爭。

富瑞將康方2024年收入及每股盈利預測分別調低14%及26%，全年每股虧損由原先0.35元人民幣，調整至每股虧損0.44元人民幣。