基金 | 2012-11-08 06:00

亞洲財富暴升 瑞信著眼資產逾4億富人

亞太區尤其是大中華區域，成私人銀行及財富管理業的兵家必爭之地。瑞信私人銀行業務也在港積極及迅速拓展。瑞信亞太區私人銀行主管范思高 (Francesco de Ferrari)接受訪問時表示，有別於其他競爭對手，該行期望利用其綜合銀行服務的優勢，為超高淨值富戶量身設計一站式的財富管理服務方案，涵蓋企業融資顧問 、多元資產管理、結構新金融解決方案、設立家族財富辦公室等新穎服務，以跑贏同業。

根據瑞信今年發表的《全球財富報告》，亞太區將成為未來五年全球最大的財富來源，中國的家庭財富總值將於2017年超越日本達到38萬億美元。而瑞信旗下超高淨值客戶的定義，是委託該私人銀行管理資產金額(AUM)最少5000萬以上瑞郎(約4.11億港元)的客戶。

6成私銀業務 來自超高淨值客戶

范思高指，私人銀行及財富管理業在亞洲仍屬新興行業。然而其潛力不可忽視，「現時瑞信亞太區私人銀行業務中，有約60%來自超高淨值客戶」。

他剖析亞洲及歐美超級富戶的大不同:亞洲超級富戶多自行創立家族企業，亞洲有超過一半的上市公司是家族企業，市值逾5000萬美元的家族企業中，38%(即1371家企業)在 2000 年後才上市，造就一批過去10至15年致富的「第一代富戶」，相比歐美企業歷史較短。

瑞信亞太區私人銀行部超高淨值客戶方案主管司馬浩德(Yves-Alain Sommerhalder)指，亞洲超高淨值客戶的需求獨特:「著重戰略資產投資，風險胃納比歐洲更高，內部回報率要求可能達15至20%」，需要量身打造綜合服務滿足其需要。

他提到亞洲超級富戶的投資特點，與其部分身份是企業大股東有關。該類客戶多希望將積累的資金循環投入其家族業務中，「客戶若為一家企業的大股東他可能想要做進行對沖交易，購買更多的股票，以股票作抵押融資，或通過大宗交易出售部分股權，作安排新股上市、供股甚或發債等」。在這方面 ，瑞信的超高淨值客戶方案團隊則可為客戶的核心資產進行戰略交易，透過私人銀行提供資產構建和顧問服務，並透過投資銀行執行有關交易。

度身訂制服務 家族辦公室成新焦點

截至今年第3季，瑞信亞太區私人銀行的資產管理規模，按年增長27%至1046億瑞士法郎表現理想；而第3季度區內新增淨資產規模，更佔環球新增淨資產達70%，成為業務的主要增長動力。

司馬浩德指，該部門 去年5月成立投資服務隊伍(Syndicate Team) ，為客戶服務, 例如介紹新股上市前作為基礎投資者的投資機會；企業私有化的投資機會；或債務資本市場(DCM)交易或新股等的戰略性投資。另今年6月瑞信亞太區私人銀行和投資銀行設立合營，即投資方案團隊(investment solutions)，可以為向客戶提供各投資產品，包括基金、自營指數等，並可在投資銀行的平台進行複雜的衍生產品交易。今年1月起向亞太區超高淨值客戶提供大宗經紀服務等。

司馬浩表示，另一大中華地區財富管理業務的新趨勢，是成立家族辦公室，幫助財富傳承。瑞信會協助客戶建構辦公室，在法律上提供協助，並助他們聘請風險管理專才及基金經理去管理家族財富。這趨勢已在新加坡逐漸流行，他預期在大中華地區的受歡迎程度將逐步提高。