港股直擊 | 2024-03-08 17:06

大摩:港鐵盈利派息符預期 維持減持評級

大摩 港鐵公司(00066)

評級：減持

目標價：29元 (較上日收市價25.05元有15.8%上升空間)

大摩發表報告指，港鐵公司(00066)2023年基本利潤為63.64億元，按年跌40%，大致符合預期，每股派息為1.31元，符合預期，維持給予「減持」評級，目標價29元不變。

大摩指，港鐵2024至2026年資本支出預期仍處於880億元的高水平。同時指出其免税業務恢復帶動香港車站商務收入按年增66%，估計免税店在2023年產生的租金為17億元。

大摩給予29元之目標價，相當於較每股NAV折讓30%，較2011年以來的長期平均低2個標準差，以反映債務成本上升，以及該行之預測低過市場預期。

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