強積金是退休養老補貼

最近有一位55歲客戶張先生抱怨強積金回報差，本金也虧蝕，不明白為何23年的長線投資，既有成本平均效益，亦有專業基金管理等，回報仍然見紅？相信許多香港打工仔也身同感受。

張先生回顧多年強積金心路歷程，認為前期積累成份基金單位階段已經做得不錯，於沙士、金融海嘯、歐債危機等等經濟低迷時期，購入不少低價的成份基金單位。可惜人到中年，未有意識到退休將至，遇上這幾年經濟不景，回報持續下滑，張先生自問錯過了中期鎖定利潤時機。再過5年，已屆公司60歲退休年期，張先生憂心晚節不保。

平均成本法不是萬能

定時定額的投資方法往往讓人以為，可以平均化不同價格的基金單位，而忽略市場變幻帶來的負面影響。然而，強積金是一項非常長期的投資計劃，23年每月定時定額投資可能已累積相當多的價值，投資者應該視為一筆資金，因應退休年齡、市場環境、個人風險承受能力等，靈活轉換基金。若然一成不變，將近退休年期成份基金價格大跌，便會好像張先生，所有之前賺到的回報，也會一筆勾銷。

投資勿完全假手於人

投資市場畢竟有周期性，基金本具分散風險功能，並由專業團隊管理，但都需要審時度世，隨着年齡漸近退休而作適時轉換，否則要「鬥長命」等下一個升浪。強積金可選擇之成份基金亦種類繁多，其中貨幣基金有「停泊功能」，好讓投資者預期風暴將至前暫避一劫。

積金局網頁值得一覽

現時香港469萬名強積金成員持有的強積金總資產約11400億元，即平均每名打工仔只有約24.3萬元的強積金，很明顯強積金只可作為退休生活的一個補貼。強積金成立至今，平均回報率也只有約2.7%，所以基金開支率是非常值得關注的。積金局網頁定期公布最低及最高開支比率的10個基金，最低只收取0.17%，最高收3.39%，收費高低大家一目了然。網頁亦可以用於比較各大基金不同時期的投資表現，所謂「花無百日紅」，打工仔務必定期審視，才能安享晚年。