香港財經 | 2024-02-21 16:47

大摩降滙控今明年股盈預測

摩根士丹利於滙豐控股(00005)公布業績後，分別調低今明兩年每股盈利預測4.3%及5%，但仍高於市場預期，反映較低的淨息差及較高的成本預測。

大摩指出，滙控上季核心表現穩健，但本港淨息差轉弱，末期息低於該行預期。除阿根廷外的基礎收入增長超過5%，主要由於其他收入和英國淨利息收入強勁，抵消香港淨息差的疲軟。管理層重申有形股本回報率(ROTE)中雙位數的指引。

大摩預期滙控派息比率維持高企，展開20億美元的股份回購亦符合預期。大摩給予滙控「增持」評級，目標價為79.2元。