4%退休法則是美麗誤會

相信不少讀者都聽過退休策劃中的4%法則，中文媒體一般提到的內容非常簡單：首先，預計退休後每年開支的金額，然後把以上金額除以4%，就是退休時應該擁有的資產。舉例，如果每年需要30萬元生活費，根據該理論，需要有750萬元投資組合。理論前提兩項假設不合時宜極簡單的概念，往往傳播力高，是否有效卻不一定。如「一日一蘋果，醫生遠離我」流傳甚廣，但根據刊登在《美國醫學會雜誌》（JAMA）的一項詳細分析發現，有否每日吃蘋果和遠離醫生，在統計學上並無顯著關連。回到4%法則，大家可能沒有發現，當初提出該理論的3位專家，是有以下的前提假設：第一，資產組合的提取時間為30年。第二，他們採用1925年至1995年 ...

（節錄）全文共1032字