保險 | 2024-01-12 05:00
曹偉邦
過去一年,環球宏觀局勢持續動盪,對投資者而言並不易過。多國央行連番加息,經濟活動逐漸放緩,加上地緣政治衝突和極端天氣事件等因素,導致全球投資市場表現分化。
美日股市2023年表現強勁,其中美股呈破竹之勢,標普500指數年內累升24%,納斯特指數更錄得超過四成升幅。同時,日經平均指數見逾30年新高,領跑亞太地區,台灣、南韓及印度等區內股市亦交出不俗成績。另一邊廂,受中國經濟復甦乏力和地緣政治局勢緊張等因素拖累,中港股市表現欠佳,恒生指數連續4年下跌,全年跌幅達14%。
分散投資建強韌組合
踏入2024年,經濟增長減速、利率高企、地緣政治風險等多重因素,將繼續影響市場走勢。此外,世界各地將舉行多場重要選舉,包括美國、英國、台灣、印度、俄羅斯等,將進一步增加市場不確定性。面對複雜多變的環境與表現分化的市場,退休投資者到底應該如何面對?
「別將所有雞蛋放在同一個籃子裏」雖為老生常談的投資原則,但在當今市場仍然是抗衡波動的不二法門。由於同一事件對不同市場、行業或資產的影響不一,分散投資可降低單一投資所帶來的額外風險,提高整體投資組合的穩定性。
切記,分散投資的範疇不僅包括投資於不同市場,更涵蓋股票、固定收益及另類資產等多個類別,以減低資產相關的關聯性。投資者應奉行多元化原則,謹慎進行資產部署,並建立強韌且靈活的投資組合,以應對各種不同的市場情境與風險。
善用平均成本法累積財富
在市場波動時,或吸引部分投資者追求低買高沽,惟市場走勢難以捉摸。對於長線投資而言,作定額定期投資的「平均成本法」,是有效退休累積財富的投資策略。投資者透過平均成本法,不論市場升跌,均定期以相同金額投資,在資產價格下跌時買入更多資產單位,而在價格處高位時則購入較少單位,從而將入市成本「拉勻」,降低單位價格的波幅。對於投資年期較長的年輕人而言,平均成本法更是一種具有顯著優勢的策略。充分發揮複息效應,助他們逐步累積財富。
今年投資環境依然充滿挑戰,但透過謹慎的資產配置和多元化投資策略,並保持紀律與耐性,相信有助投資者更有信心地應付市場的變化。