港股直擊 | 2023-12-05 17:47
大和 藥明生物(02269)
評級:買入 --> 持有
目標價:73.3元 --> 33元 (較周二收市價30.35元有8.7%上升空間)
大和發表報告,將藥明生物(02269)投資評級由「買入」降至「中性」,目標價由原先73.3元,大幅調低55%至33元,主要因為公司較低之收入指引及可見度。
報告指,經藥明生物於12月4日舉行更新電話會議後,大和將該公司2023至25年度之盈利預測下調23-33%,主要是收入預測削減(2023-25年預計與8月之前的估計相比減少12-25%),反映最新的指引和較低的毛利率預測。
大和指,雖然藥明生物目前的估值(市盈率1.1倍)並不太高,但該行認為拐點出現需要時間,最新目標價相當於2024年度27倍之預測市盈率。
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