理財方案 | 2014-04-05 05:00
人生理財 傅惠賢
前陣子筆者看過美國前副總統戈爾(AI Gore)的著作《驅動大未來》(The Future: Six Drivers of Global Change)，這位諾貝爾和平獎得主在書中形容全世界正在形成單一經濟體，快速邁向整合，也說出全球變遷的8大趨勢當中的第八趨勢。更極力倡導「永續資本主義」(Sustainable Capitalism)的觀念，道出企業肩負社會責任的重要性，希望能改善投資者短視近利，獎勵制度普遍出現偏差的問題。
對大多數在資本市場裏的投資者來說，企業的最大責任莫過於爭取最大利潤，從而令股票價格節節向上。但是，許多人開始思考，優良的企業應同時具有盈利潛能又能重視企業的社會責任。「社會責任投資」(Social Responsible Investment，簡稱SRI)概念源起自18至19世紀；為因應持續經濟發展而產生的產物。藉考量多方面如社會正義性、環境永續性、財務績效等要素，使得SRI同時產生財務性及社會性的利益。SRI並非一個特定的商品名稱，而是為投資組合設定特定價值的應用方法和哲學。當中投資者不單對傳統的金錢回報感興趣，還會考慮到社會公義、經濟發展、世界和平與環境保護等。
還記得早些年很多新聞普遍都是圍繞食品安全、黑心企業的主題，許多食品龍頭企業因為「黑心」問題令股價受挫，2011年在台灣發生的塑化劑事件，令食品龍頭統一企業受盡輿論壓力，股價下挫。2008年在中國爆發嬰兒奶粉受三聚氰胺污染事件，更令中國最大奶粉製造商之一、奶粉產銷量連續15年全中國第一之三鹿集團，於事件發生後短短數月間聲譽盡失，同年更被法庭頒令破產。
通常具有社會責任的公司，其經營的目的不是賺大錢，而是持續經營，因此若經營項目或方式違反了社會責任，可能就沒辦法持續經營下去。
道瓊斯指數公司就編制了一個全球的企業永續指數(Dow Jones Sustainability Index)，指數於1999年設立，從全球2500間大公司中每年篩選一次，成分股約400隻。指數公司向接近60類產業進行分析，依經濟、環境、社會3大範疇作深度評核，這3大範圍又包涵了公司管治、風險管理、品牌、減碳措施、供應商合現標準、勞工管理、道德標準等。與此同時，指數會去除與煙、酒、賭博、武器及成人娛樂相關的產業。
支持社會責任投資快速增長的，當然不僅是道德上的潔癖，同時也是穩定的財務回報。從1994年至2014年這20年期間，道瓊斯全球企業永續指數(W1SGI)取得5.36%年收益率的成績。
如果愈來愈多人以投票支持這些企業，或許績效會更好。從現在起，你也可以用你的金錢支持這些「良心」企業，令投資變得更有意義。
免責聲明：本文內容僅供參考之用，不構成任何投資建議及邀約，請不要依賴本文件作投資決定。筆者已盡量確保所提供資料(包括數據)之準確性及可靠性，惟並不表示該等資料可作為消費者的指引，倘有關資料之任何不確或遺漏等，所引致消費者有任何損失或損害，一概毋須承擔相關責任。