MPF | 2023-09-27 05:00

陳宇昕

打破地域限制 豐富退休投資

自疫情的陰霾消散後，市民的生活逐漸復常，外遊的意欲也持續上升，除了日韓台等短途「快閃」外，較長途的歐美各國亦是港人的熱門旅遊勝地。外出遊歷不只能增長見聞，也為消費者提供更豐富的購物選擇。而站在投資角度亦如是，放眼世界能夠捕捉更廣泛和多元化的機遇，同時有助分散風險。

很多喜愛各大品牌的人到歐美旅行時都會大破慳囊，貪其價格較低、款式多樣，甚至因在香港不設銷售渠道，難以購買。其實，除了海外貨物具有吸引力，作為退休投資者的一員，不妨考慮將部分投資組合擴展至香港以外的地方，在海外尋找不同機遇。

集中單一市場或累表現

根據積金局數據，強積金成員選擇強積金時偏好香港市場，當中以股票類別最受歡迎，佔總基金資產達30%，大幅拋離亞洲（12%）、北美洲（14%）和歐洲（6%）。然而，高度集中單一市場將大幅增加投資組合風險，或會影響預期投資表現。要有效分散風險，成員應突破地域層面限制，發掘關聯性較低的投資選擇，並納入資產類別中。以歐美市場為例，香港市場與美國或歐洲市場的關聯性相對較低，擴闊資產配置至這些地區，將有助分散風險。

一般投資者或認為對海外市場的認知有限，要涉足海外市場並非易事。部分產品設有入場門檻，加上受法規及投資途徑所限，即使看好某些海外市場，亦只能望而生嘆。

MPF投資海外門檻較低

不過，作為強積金計劃的一員，投資者可簡單地透過供應商的不同成份基金，放眼投資大世界。以美股基金為例，這類基金普遍投資於總部或其主要業務設於北美洲的上市公司，至於歐洲股票基金則集中投資於歐洲各個股票市場，包括一些成熟市場如英國、法國、瑞士等。除了能夠打破地域的投資限制，基金所持有的企業也來自不同行業，有助進一步豐富資產組合，增強多元性。

定期定額維持儲蓄持續性

最後，不論是消費購物抑或投資儲蓄，也要量力而為，於決定大額消費及長期投資前，應審慎評估負擔能力及可承受風險程度，切勿衝動行事。從投資角度，避免在波動市下博取短期利潤或擇時交易，透過定期、定額供款，更有助維持儲蓄的持續性與預期回報的穩定性。同時，成員在投資期內，宜定期檢視儲蓄是否符合進度、成份基金表現是否達標，並按人生階段和個人財務情況，調整供款金額和資產組合，以積極態度管理資產，為退休生活取得更理想的回報。