保險 | 2023-09-16 05:00

余碩衡

ESG結合退休投資 建財富兼貢獻社會

ESG投資是一種革命性的投資方法，在投資界迅速崛起。它將環境（Environmental）、社會（Social）和公司管治（Governance）三個關鍵因素納入投資決策，旨在實現經濟效益與可持續發展的完美結合，為投資者和社會帶來雙重回報。根據彭博報道，2022年全球ESG投資已達到41萬億美元，預計到2025年將增至50萬億美元，佔全球總投資額的三分之一。因此，將ESG原則應用於退休金投資組合的構建中，將有助於實現長期穩定的財富增長，同時對環境和社會產生正面影響。

多國營退休金投資納入ESG

世界上許多國家的國營退休金已經將ESG投資納入其投資策略中，例如日本政府退休金投資基金（GPIF）、挪威主權退休金（GPFG）、美國聯邦退休儲蓄投資基金（FRTIB）和加拿大公共退休金（CPPIB）等。這些國家之所以選擇ESG投資，是因為國營退休金具有避險屬性、長期屬性和公益屬性，與ESG投資的特點天然契合。此外，愈來愈多的研究和實例顯示，ESG投資可以為投資組合帶來額外的投資收益。

個人在構建退休金投資組合時，也可以借鑑國營退休金的投資經驗，實現低風險、長期穩定增長，同時對環境和社會產生積極影響。以下是構建ESG投資組合的步驟。

6步驟構建ESG投資組合

第一，設定可持續退休目標。確定你的退休時間、預期的生活成本，以及對環境和社會的價值觀。這有助於明確你的投資目標和價值導向，為構建ESG投資組合奠定基礎。

第二，進行風險評估。對你的投資組合進行風險評估，確定你能夠承受的風險水平。這有助於平衡你的投資組合，並確保風險與回報之間的適當關係。

ESG策略可分7種類型

第三，了解ESG投資策略。根據全球可持續投資聯盟（GSIA）的分類，ESG投資策略可以分為7種類型：（1）ESG整合：將ESG因素與傳統財務分析融合，進行全面評估；（2）負面篩選：剔除ESG表現低於同行業公司的投資標的，篩選條件可以是產品類別（如煙草、軍工、化石燃料）或公司行為（如高碳足跡、環境破壞、人權侵犯）；（3）正面篩選：選擇在ESG領域表現優秀的公司，支持可持續發展；（4）標準篩選：篩選出不符合國際框架如聯合國、國際勞工組織等標準的公司；（5）可持續主題投資：投資與可持續發展相關的主題，如新能源、健康護理、變革科技、氣候變遷等；（6）企業參與及股東行動：透過投票行使影響力，推動公司改善ESG表現；（7）影響力投資：直接投資具有社會影響力的企業，推動社會變革。

第四，選擇ESG投資產品。根據你的投資目標和風險承受能力，選擇適合的ESG投資工具。這些工具可以包括ESG股票及債券基金、ESG指數基金、綠色債券等。確保這些工具符合你的價值觀和ESG投資標準。

亦要分散投資穩回報

第五，分散投資。分散投資是降低風險的重要策略之一。在構建ESG投資組合時，應該將資金分散投資於不同行業、不同地區和不同資產類別，以實現更穩定的回報。

第六，定期監察及重新平衡。定期監控和重新平衡你的投資組合。根據市場環境和投資目標的變化，調整你的資產配置，確保你的ESG投資組合保持在合適的比例。研究和比較不同ESG評級機構的報告，以確保投資組合符合期望和價值觀。

通過ESG結合退休金，我們可以在追求財富增長的同時，對環境和社會產生正面影響。這不僅有助於個人的退休計劃，也為可持續發展作出貢獻。因此，讓我們借鑑國營退休金的投資經驗，構建一個ESG投資組合，實現永續財富的目標。