港股直擊 | 2023-08-28 15:48

富瑞:太保新業務價值增長勁 維持持有評級

富瑞 中國太保(02601)

評級：持有

目標價：23.5元

中國太保(02601)截至6月底止半年淨利潤183.32億元，按年降8.7%。富瑞發表報告，指太保業績好壞參半，維持「持有」評級，目標價23.5元。

報告指，太保第二季度盈利67億元人民幣，按年下跌39%，按季跌42%，主要是投資收入按年下跌46%所影響。那邊廂，公司上半年壽險業務新業務價值為73.61億元，按年增長31.5%，表現強勁；利潤率亦有所改善，按年升2.8個百分點，主要是銷售組合較多轉向保險代理渠道，另外銀保方面的毛利率高於去年水平。

富瑞維持太保23.5元之目標價，相當於2023年預測市盈率7.6倍，股價對內涵值0.37倍。

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