理財方案 | 2023-08-12 05:00
李明正
【移民】全球「身份規劃」洗牌 解讀兩大方向
2012至2021年，是全球「身份規劃」市場發展最快速的10年，有別於過去英美澳加等主要移居目的地，從葡萄牙在2012年首推「黃金簽證」開始，歐洲各地，包括西班牙、希臘、保加利亞、馬爾他等地，紛紛推出不同的居民投資計劃（Residence by Investment, CBI），或公民投資計劃（Citizen by Investment, CBI），快速吸納資金振興「歐債危機」後的經濟。加上已推出多年的加勒比海群島CBI計劃，及亞洲地區新興如馬來西亞的「第二家園」計劃等，取得一個地方的居留權/公民權，火速成為全球中產家庭其中一個最有價值的「資產」配置。
不過，受制於歐盟的壓力，塞浦路斯在2021年10月率先宣布廢除公民投資計劃的入籍規定，各地開始收緊這類「投資買身份」的計劃。直至近日，作為歷史最悠久的CBI項目，聖基茨（St Kitts）亦宣布將住房選項的最低金額大增至80萬美元，而且7年內不得賣出，7年後亦不能轉售至其他CBI計劃的申請人，變相「易入難出」，獲取身份的成本大增。在全球RBI/CBI計劃洗牌下，預先解讀以下兩大方向，有助為往後「身份規劃」及早部署。
房產漲價連累國民
過去RBI/CBI的項目，的確為很多國家及地區帶來不少投資資金，然而大部分都落在房地產上，造成物業價格上漲，日子一長，便對當地人的生活造成影響。除此之外，有別於金融市場，不動產的買賣在資金來源上，監管都比較寬鬆，這些國家及地區需要處理更多防止洗黑錢、賄賂、逃稅等行為；洗黑錢風險上升之外，嚴重情況下更可能要面對聯合國的制裁。
有見及此，各地的RBI/CBI計劃，在房地產投資的項目上，開始加強對資金來源的要求，包括資金在該銀行戶口的存在時間、提高投資金額的要求、限制可投資的房地產地區（例如要求投資到「偏遠地區」），甚至像葡萄牙一樣，停止房地產作為投資選項。
導向增就業綠色轉型
這些國家及地區並非完全停止RBI/CBI計劃，而是希望將資金導向當地的初創企業、要求為當地人製造一定的就業機會，甚至是投資到錄色能源等可持續發展項目（例加聖基茨最新的Sustainable Island State Contribution投資選項）。這些選項的優勢是，要求投資金額較低，但缺點是相較房地產投資，風險較高及退出時比較困難。
目標吸年輕人才退休人士
隨着全球人口老化，未來必定出現愈來愈少的年輕人，以及愈來愈多的退休人士。正所謂物以罕為貴，高端人才及有能力的銀髮族，在「身份規劃」上將會有非常大的優勢。
針對年輕人才方面，在香港本地有最新「高才通」計劃，英國上年推出的「高潛力人才簽證」，以致近日澳洲因應兩地的自由貿易協定，放寬35歲或以下的英籍及BNO持有人，在當地能以工作假期方式最長居住3年，而且工作不再限於體力勞動等「特定工種」。未來家長在小朋友的教育規劃上，入讀到國際排名前列的大學，等同於一張「世界通行」的入場券，教育基金變相成了另類的「身份規劃」資金。
另外，有穩定收入的退休人士，意味有一定的消費能力，除了對經濟有貢獻，亦代表不會消耗公共資源，同樣是各地政府的目標對象。只要你有長糧、退休金或是穩定的收入來源例如年金，在很多地方都會被接納，並批出各類「養老簽證」，可見資產性質、來源相較金額，在未來「身份規劃」上更顯重要。
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