2023-07-21 00:00

宏觀灼見 李智穎

布局亞洲科技股 聚焦AI主題

隨着市場廣泛預期，美國聯邦基金利率已接近周期高點，利率上漲的負面影響，在過去幾個月逐步減輕。我們認為，投資者的焦點再度回到基本面上，營業利潤率和盈利增長將決定未來6至12個月的走勢。儘管整體經濟動能放緩，但以最近公布的盈利表現來看，主要公司均優於預期，提供了相對樂觀的前景。 全球半導體板塊年初至今表現亮麗，以亞洲半導體為例，MSCI亞洲（日本除外）IT指數在半導體板塊推動下，年初迄今上揚19%。相比之下，MSCI亞洲（日本除外）指數僅漲3%。整個供應鏈的企業下調了平均售價，去庫存取得進展，顯示器和個人電腦（PC）供應鏈等關鍵行業，出現回補庫存的初步跡象。 在看好情緒的支持下，MSCI亞洲（日本 ...

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