香港財經 | 2023-06-11 11:49

陳茂波:雙櫃台證券交易促進離岸人民幣更高效流動

財政司司長陳茂波稱，即將推出的「港幣-人民幣雙櫃台模式」(雙櫃台模式)證券交易，將促進離岸人民幣在國際市場的更高效流動。

陳茂波在網誌表示，港交所本月19日推出的「雙櫃台模式」交易，首批納入名單的24隻股份，屆時將可分別以港幣或人民幣進行交易，兩個櫃台將使用同一份股東名冊、同一實物股票，交易的股份亦享受同等權利。這24隻股份涵蓋科網、金融、地產及消費類，佔港股日均成交量約四成，將可為本港和世界各地離岸人民幣持有者提供更豐富的投資選擇。

他稱，未來，可採用雙櫃台模式交易的股份數量將分階段增加。為有效降低港元與人民幣櫃台之間的價格差異，同時提高人民幣櫃台的流動性。新安排將包括設立「雙櫃枱莊家機制」。目前已有9個交易所參與者獲授雙櫃台莊家牌照，下一步會推動以人民幣計價的證券納入「南向通」，讓內地投資者可以直接用在岸人民幣資金買賣港股，降低資金南下時可能面對的滙兌風險。

陳茂波指出，香港要不斷提升離岸人民幣業務市場的豐富度和便利度，除了有助人民幣國際化，也符合近年因國際政經格局變化引發的需要。特別是近年地緣政治日趨複雜，美國近月銀行業動盪、政府長期受債務問題困擾、又把巨額財赤「貨幣化」，以至肆意凍結甚至沒收其他國家的資產，均損害國際社會對美元的信心，亦驅使不少國家將外滙儲備投資多元化。

他又稱，「互換通」北向交易於上月中啟動，將便利持有內地債券的境外投資者買賣內地利率互換產品，開通首日共有27家境外機構，達成在岸人民幣利率互換合約交易，涉及名義總值超過82億人民幣，相信「互換通」將與「債券通」產生協同效應，提升內地金融市場對外開放的深度及廣度。

他表示，在可見的將來，國際上對使用人民幣的各種需求只會不斷增加；而提供更豐富、更具深度的市場產品，以及深化「互聯互通」機制，將讓香港在人民幣國際化這盤大棋局中發揮獨特的「棋眼」作用，貢獻國家的發展。

展望未來，陳茂波稱，會繼續與業界和內地相關機構探討進一步擴大跨境人民幣資金雙向流通的渠道，提供更多的投資和風險管理產品，構建更蓬勃的離岸人民幣生態圈。證監會、港交所和金管局正與內地有關機構開展商討在香港推出國債期貨，並進一步完善離岸市場的人民幣金融基建，提升其承載力，支持香港離岸人民幣市場的長遠發展。