中國財經 | 2023-06-09 11:10

內地監管機構針對券商開出密集警示函

中國證券監管機構近期密集向一些券商和券商分析師開出警示函。

深圳證監局稱，招商證券發布證券研究報告業務存在以下問題，包括市場影響評估機制不完善，分析師調研活動管理、服務客戶、公開發表言論等方面的內控管理有效性不足，以及個別研報製作不審慎，存在內容表述不嚴謹等情形。

針對招商證券分析師張夏、陳剛、耿睿坦和涂婧清的警示函指出，其發布的研究報告《攻守交織、靜候破曉——A股2022年2月觀點及配置建議》表述不嚴謹，對於A股市場走勢分析的預測方法、分析邏輯以及所引用的前期研報觀點等情況，均未在該份研報中予以充分說明。

深圳證監局並指，東亞前海證券研究報告業務存在內控機制不完善及執行不到位、研報質量控制和合規審查不足、研報製作不審慎等問題，其研究所負責人賀燕青被出具警示函。

針對英大證券分析師鄭罡，深圳證監局稱其相關研究報告存在的問題，一是個別研報數據未標註來源；預測公式不審慎，未有效驗證。二是撰寫的某公司投價報告風險揭示不充分，且存在報告表述不嚴謹的情形。

廣東證監局亦對粵開證券出具警示函，稱其研報業務管理方面存在不足，部分研究報告對上市公司財務數據的預測不嚴謹。