香港財經 | 2023-05-09 13:14

報告:未來12個月家族辦公室偏好風險投資

高盛發布2023年家族辦公室投資洞察報告，報告顯示許多機構家族辦公室投資者在2023年都未有大幅持有現金。展望未來12個月，他們反而偏好風險投資，尤其是增加對公募和私募股權的配置，同時為捉緊利率上漲帶來的機會，適度增加固定收益投資。

該報告在今年1月17日至2月23日期間訪問166家機構家族辦公室，93%的家族辦公室淨資產達5億美元以上，72%的淨資產至少為10億美元。

家族辦公室繼續保持對風險資產的重點配置。截至2023年的平均配置佔比，28%公開市場股票；26%私募股權；12%現金/現金等價物(不包括美國國債)；10%固定收益；9%私人房地產和基礎設施等。報告顯示，其投放資金佔比最大的行業主要是資訊科技和醫療保健。

相當大比例的家族辦公室表示，計劃在2023年對以下資產類別增加配置，48%的受訪者增加公開市場股票配置；41%為私募股權；39%為固定收益；30%為私募信貸；27%為私人房地產和基礎設施。

大部分家族辦公室正在投放現金：35%的受訪者計劃減少對現金和現金等價物(不包括美國國債)的配置。僅有10%受訪者計劃降低對公開市場股票的配置，13%計劃降低私募股權配置。

高盛私人財富管理全球聯席主管兼高盛家族辦公室倡議聯席主管Meena Flynn表示，由於家族辦公室能夠在不同風險水平靈活投資，因而在尋求更高回報的過程中，基本上保持了一貫的較進取的配置。