國際財經 | 2023-05-01 05:26

Subway完成賣盤次輪篩選 提過渡融資助買家

路透引述消息人士稱，美國三文治連鎖集團Subway完成賣盤次輪篩選，並向潛在買家披露，新買家可獲50億美元過渡期融資。

消息人士稱，今年初開始賣盤流程的Subway，上周完成次輪標書審查程序，進入最後一輪競投的都是私募基金，包括Bain Capital，TPG，Advent。TDR Capital，高盛購併分支及Roark Capital。

根據報道，Subway將容許該等公司商討合組財團，再提交最終標書。作為提高入標意願的手段，Subway財務顧問摩通向各間私募基金表示，該銀行可以為買家提供50億美元收購過渡融資。消息人士指出，目前Subway的估值介乎85至100億美元。

美國聯儲局接連加息及美國地區銀行危機可能導致信貸緊縮，加上經濟可能顯著放緩，令到Subway整間出售後的融資面對較大不確定性。

消息人士指出，摩通提出有關過渡性融資安排，將有利於私募基金更敢於出價。根據報道，該筆50億美元融資包括貸款，優先股及債券，相關規模相當於Subway的7.5億美元核心溢利(EBITDA)的6.5倍。

消息人士又稱，有關融資安排只是暫時性質的，因為私募基金可能很快籌組其他融資，取代該項較高利率成本的安排。