港股直擊 | 2023-03-31 14:21

滙證續叫買中銀 因估值不貴

滙豐證券 中銀香港(02388)

評級：買入

目標價：34.5元 -> 32.1元 (較前收市價25.4元有26.4%潛在升幅)

滙豐證券發表報告，中銀香港業績差過預期，但目前估值不貴，重申「買入」，目標價卻降7%至32.1元。

報告指出，中銀香港去年每股盈利升17.8%，但比該行預期低，當中淨利息收益率按季升11點子至1.65%，對比2022第三季放慢35點子。滙豐證券估計，聯儲局加息預期下滑，料對長線中銀淨利息收益率有影響。

滙證又指，中銀香港成本高過預期，加上純利因淨利息收益率放慢，但目前估值不貴，預期市帳率及市盈率0.8倍和7.5倍，重申「買入」，目標價由34.5元，降7%至32.1元。

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