重要通告 | 2023-03-22 23:34

恒大擬債務重組 發行強制可交換債券

中國恒大(03333)公布擬議的境外債務重組季度業務更新，擬議重組的主要條款清單包括恒大條款清單、景程條款清單和天基條款清單。預計重組協議將於10月1日起生效。

在恒大協議安排中，協議安排債權人可以按其可獲償金額1:1的轉換比率獲得將由公司發行的新票據。在景程協議安排中，債權人將獲得5筆由景程發行的期限為4至8年的新票據。在天基協議安排中，債權人將獲得4筆由天基發行的期限為5至8年的新票據。

該公司指出，債權人將獲得5筆新票據，對境外無擔保債權人的預計回收約97.3億元人民幣。

同時，該公司將發行強制可交換債券，可交換為30.948億股的恒大新能源汽車(00708)股份，佔截至恒大條款清單日期已發行恒大新能源汽車股份總數的約28.54%，這些恒大新能源汽車股份應存入質押的證券賬戶。受限於獲得相關批准後，作為擬議重組的一部分，該公司及其他方向恒大新能源汽車提供的總額約為27.04億美元的若干貸款，將按每股3.84港元的換股價轉換為新能源汽車新股，其中約24.21億美元將用作恒大新能源汽車強制可交換債券的交換財產，並為A2恒大新能源汽車股票掛鈎票據和C2恒大新能源汽車股票掛鈎票據之利益存入相關的恒大新能源汽車託管賬戶。

恒馳5於2022年9月16日正式量產，首批量產車已於2022年10月29日開始交付。恒大新能源汽車已交付超過900輛車。由於流動資金緊張，為能維持基本的業務運營，恒大新能源汽車已採取措施削減成本，例如削減其員工人數。截至今年3月，恒大新能源共有2795名員工，相比之下，截至去年6月30日員工數為3742名。在沒有新流動性注入的情況下，恒大新能源汽車將面臨停產風險。

另外，中國恒大稱，2022年集團實現合約銷售約317億元人民幣，合約銷售建築面積約390.4萬平方米，並稱未來三年公司的核心任務是保交樓，預計需要額外2500億至3000億元人民幣融資。

中國恒大指出，暫不考慮恒大物業(06666)質押所涉及的134億元人民幣，2023年至2026年的累計無槓桿現金流預計將達到130億至170億元人民幣之間。