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保險 | 2022-12-02 05:00

曹偉邦

借鑑世界盃 為退休投資爭勝

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世界盃足球賽已經開鑼,各地球迷都連夜追看精彩賽事,為自己支持的愛隊打氣加油。一隊有奪冠潛質的球隊不只靠場內11名球員的表現,還需要不同崗位的配合,例如教練、醫療人員、廚師等等,加上策略部署和堅毅不拔的精神,才能步步晉級爭勝。足球與退休投資也有很多相似之處,你又會如何組建及部署自己退休投資「球隊」?

首先,大家在組建投資組合時,都期望像挑選國隊成員般集齊最厲害的球員,但事實上,每位球員都各擅勝場,很難判斷何謂「最強」,而且足球是講求團隊合作的運動,即使擁有最強的11人,但也不代表是最佳的團隊。

勿以單一標準挑選投資項目

退休投資也是如此,只以成份基金的過往表現作為單一挑選指標並不足夠,一是往績不代表未來表現;二是投資涉及風險,具有較高潛在回報的基金會持有較多股票資產,但波動性相對高,未必適合風險承受能力低或接近退休年齡的人士。

除了球員的實力外,其心理質素、品德、團隊精神也同等重要,這樣才能有穩定表現,為球隊作出最大貢獻。同樣地,投資者要考慮退休投資產品的回報,也要兼顧其發行商、受託人或管理團隊的口碑和服務質素,以享受更完善的服務,在需要時獲得即時的支援,同時也有助規避倒閉或其他風險。

基金表現與收費未必掛鈎

另外,身價高的球星也未必與成績掛鈎,退休投資產品也是如此,成份基金的收費愈高,並不表示回報或表現愈佳,故投資者應留意收費水平,因為收費也會蠶食投資回報,如果基金的成績一直遜於同類基金或大市,收費又特別高,那大家就要考慮是否值得投資了。

踢好「逆境波」爭反勝轉機

在不同的隊伍對戰中,可能會遇上氣勢如虹的強隊,又或者是實力不足的弱隊,也有主場及作客的優劣勢,對手積弱又有主場之利固然有優勢,但遇上逆境也不能就此放棄比賽。投資者也會面對不同的經濟周期及市場情況,就如近期不同資產類別的價格同告下跌,對退休投資者而言無疑是一場充滿挑戰的「逆境波」,但不論是球賽或是逆境,在未完場時都不應輕言放棄,只要堅持下去,持續不斷進攻,誰說沒有反勝轉機?