保險 | 2022-12-02 05:00

曹偉邦

借鑑世界盃 為退休投資爭勝

世界盃足球賽已經開鑼，各地球迷都連夜追看精彩賽事，為自己支持的愛隊打氣加油。一隊有奪冠潛質的球隊不只靠場內11名球員的表現，還需要不同崗位的配合，例如教練、醫療人員、廚師等等，加上策略部署和堅毅不拔的精神，才能步步晉級爭勝。足球與退休投資也有很多相似之處，你又會如何組建及部署自己退休投資「球隊」？

首先，大家在組建投資組合時，都期望像挑選國隊成員般集齊最厲害的球員，但事實上，每位球員都各擅勝場，很難判斷何謂「最強」，而且足球是講求團隊合作的運動，即使擁有最強的11人，但也不代表是最佳的團隊。

勿以單一標準挑選投資項目

退休投資也是如此，只以成份基金的過往表現作為單一挑選指標並不足夠，一是往績不代表未來表現；二是投資涉及風險，具有較高潛在回報的基金會持有較多股票資產，但波動性相對高，未必適合風險承受能力低或接近退休年齡的人士。

除了球員的實力外，其心理質素、品德、團隊精神也同等重要，這樣才能有穩定表現，為球隊作出最大貢獻。同樣地，投資者要考慮退休投資產品的回報，也要兼顧其發行商、受託人或管理團隊的口碑和服務質素，以享受更完善的服務，在需要時獲得即時的支援，同時也有助規避倒閉或其他風險。

基金表現與收費未必掛鈎

另外，身價高的球星也未必與成績掛鈎，退休投資產品也是如此，成份基金的收費愈高，並不表示回報或表現愈佳，故投資者應留意收費水平，因為收費也會蠶食投資回報，如果基金的成績一直遜於同類基金或大市，收費又特別高，那大家就要考慮是否值得投資了。

踢好「逆境波」爭反勝轉機

在不同的隊伍對戰中，可能會遇上氣勢如虹的強隊，又或者是實力不足的弱隊，也有主場及作客的優劣勢，對手積弱又有主場之利固然有優勢，但遇上逆境也不能就此放棄比賽。投資者也會面對不同的經濟周期及市場情況，就如近期不同資產類別的價格同告下跌，對退休投資者而言無疑是一場充滿挑戰的「逆境波」，但不論是球賽或是逆境，在未完場時都不應輕言放棄，只要堅持下去，持續不斷進攻，誰說沒有反勝轉機？