港股直擊 | 2022-11-21 15:41

富瑞降京東物流目標7% 維持買入評級

富瑞 京東物流(02618)

評級：買入

目標價：29元 --> 27元 (較前收市價14.5元有86.2%潛在升幅)

京東物流截至9月底止第三季虧損收窄至2.87億人民幣，去年同期錄得虧損10.7億人民幣；非國際財務報告準則盈利2.55億人民幣，去年同期錄得虧損6.22億人民幣。期內，收入357.7億人民幣，按年升38.9%。富瑞發表報告，認為公司季度收入及非國際財務報告準則盈利，均好過該行預測，維持予「買入」評級，目標價則調低7%至27元。

富瑞表示，該行與京東物流管理層進行電話會議，公司強調已考慮到部分因素，推動增長上升走勢回至疫前水平，而長遠而言，專注於關鍵垂直領域的價值創造，以及解決客戶問題，是十分重要。

該行指，扣除德邦快遞，料公司第四季總收入按年增約11%至340億元人民幣，以考慮到內部收入下跌約單個位數，主要受到靖西的戰略性調整；該行亦預料，公司今年第四季毛利率或會持續改善，以及全年非國際財務報告準則盈利會達致收支平衡。

更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。