港股直擊 | 2022-09-01 14:46

滙證讚百度績優 升目標至190.4元

滙豐證券 百度(09888)

評級：買入

目標價：182.8元 -> 190.4元 (較前收市價141.5元有34.6%潛在升幅)

滙豐證券發表報告，指百度業績較預期佳，短期純利上升潛力大，升目標價4.2%至190.4元。

報告指出，百度核心收入按年跌4%，比市場估計按年跌6%佳，認為能給予該行信心下半年業務改善，尤其是手機程式業務在第三季復甦比估計快，單是七及八月已比六月好轉，尤其健康護理及網上商算業務依然扎實。

另一方面，滙證認為百雲業務儘管面對封城影響，但次季收入增長亦比預期佳，下半年業務增長將會加快，尤其是雲業務營運毛利率持續改善，估計智能交通及雲業務有望2022下半年及2024至2025年收支平衡。

因此，該行相信百度業務短期純利上升空間大，重申「買入」，目標價由182.8元，升至190.4元。

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