港股直擊 | 2022-07-13 14:00

大和料京東下半年收入好轉 續睇310元

大和 京東(09618)

評級：買入

目標價：310元 (較前收市價230.8元有34.3%潛在升幅)

大和發表報告，估計京東下半年銷售有望重拾雙位數升幅，維持目標價310元。

報告指出，估計第二季收入增長按年升3.3%，估計從供應商及第三方銷售各升1%，主要受惠3C產品(即電腦、通訊及電費電子)及家電，抵銷服裝需求較弱，並估計上季淨利潤率持平，但估計純利可年增1%至47億元人民幣。

大和又指，面對物流問題及經濟環境走弱，但京東在618網上銷售金額仍有一成增長，由於京東市佔率提升，有望下半年收入重拾雙位數升幅。

基於估計新業務虧損有望減少，因此大和將京東2023年每股盈利預測升5%，達至9.819元人民幣，重申「買入」，目標價310元不變。

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