香港財經 | 2022-06-09 15:40

家族辦公室增加對私募股權等投資

瑞銀發布《2022年全球家族辦公室報告》顯示，全球家族辦公室現時身處策略性資產配置的新時代，高通脹、央行流動性及利率上升迫使他們重新審視投資選項。他們目前減少固定收益的配置，轉而增加對私募股權、房地產及私募債務的投資，以流動性換取回報。

亞太區40%家族辦公室計劃增加直接私募股權配置，18%則有意提高對私募股權基金及組合型基金的投資。其中，26%青睞房地產，33%轉向私募債務。於2021年，家族辦公室投資組合的股票、固定收益、房地產及私募債務平均配置比重分別為33%、15%、11%及2%。

展望未來，家族辦公室正在探求策略性資產配置轉變，進一步增加近年投資的私募市場。29%計劃在未來五年內大幅度或適度減少對已發展市場固定收益的投資。

瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管辜良雄稱，在動盪的宏觀環境下，繼續看到亞太區的家族辦公室採取策略性資產配置以保障投資組合。面對持續的通脹趨勢，他們更應採取防守性策略，運用另類投資分散風險，並投資於長期科技主題，例如人工智慧、大數據和網路安全。