港股直擊 | 2022-05-06 14:12
麥格理發表報告,削內地三大電訊股目標價,因5G上客量低及營運成本高。
報告指出,內地整體5G覆蓋率達五成,但面對營運成本高企下,網絡利用率卻低企,加上5G上客量亦曳,拖累每月每戶收入升幅低。
該行估計,電訊商2021至2024年手機業務收入難有增長,但工業數碼化複合增長最勁,料可達兩成,寬頻複合增長則只有5%。
基於行業最新判斷,該行削內地三大電訊股目標價,將中移動(00941)、中電信(00728)及聯通(00762)從67.3元、3.44元和6.63元,下調至63.1、3.63和5.65元,但維持「跑贏大市」評級,另將5G設備股中興(00763)目標價從32.5元,削至28.44元,也維持「跑贏大市」評級,並續予鐵塔(00788)「跑輸大市」評級,目標價維持0.69元不變。
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