港股直擊 | 2022-05-04 13:48

大和:郵儲行季績勝同業 略降目標至7.8元

大和 郵儲銀行(01658)

評級：買入

目標價：7.9元 -> 7.8元 (較前收市價6.24元有25%潛在升幅)

大和發表報告，郵儲銀行上季業績比同業優秀，重申「買入」，但人民幣走弱下，略降目標價1.3%至7.8元。

報告指出，郵儲行上季淨利息強勁，維持在2.32%水平，金融水平則降2點子，雖然消費信貸業務跟同業向下，但個人貸款業務按季升1.3%，料第二季有望受惠季節性農業活動增加，相信該業務可延勢強勢。

大和又指，郵儲行消費信貸業務逾期放款比率(Non-Performing Loans Ratio, NPL)輕微上升，但目前依然可控，目前，儘管預期疫情對NPL有上升壓力，但在審慎風險管理下，相信餘下今年時間將會下滑。

不過，基於近斯港元/人民幣走弱，大和將郵儲行目標價由7.9元，些微下調1.3%至7.8元，重申「買入」評級

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