港股直擊 | 2022-03-30 15:00

野村降比亞迪目標7%仍籲買 下調毛利率假設

野村 比亞迪股份(01211)

評級：買入

目標價：373.3元 -> 347元 (較前收市價216元有60.6%潛在升幅)

比亞迪(01211)去年盈利跌28%至30.45億元(人民幣．下同)，派末期息每股10.5分。野村發表報告，下調比亞迪目標價7%至347元，維持「買入」評級。

野村指，由於比亞迪新車型推動了強於預期的銷售勢頭，以及更多新車型在今年推出，將比亞迪今年和明年的電動汽車銷量預測分別上調26%和32%，至108萬輛和139萬輛。

不過，該行表示，隨着原材料成本上升，將比亞迪今年和明年毛利率假設下調3個百分點，再加上更高的研發開支，將比亞迪今明兩年每股盈利預測分別下調7%和4%。

野村表示，近期有消息稱比亞迪可能向蔚來(NIO.US)和小米(01810)供應其LFP刀片電池，是比亞迪積極接觸潛在新客戶的一個令人鼓舞的跡象。

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