香港財經 | 2022-03-22 19:57
國際資本市場協會(ICMA)報告指出，34%亞洲國際債券經香港安排發行，領先其他金融中心。
從亞洲國際債券發行的主要安排地點來看，主要趨勢是各亞洲金融中心的市場份額自2010年起開始上升。主要原因之一是中國發行人的債券發行活動大幅增長，而香港是中國機構進行國際發行的重要樞紐，尤其是香港的銀行與中國內地有緊密的銀行業務關係，並擁有豐富的國際發行實踐經驗，以及向全球投資者群體分銷債券的能力。
過去10年，香港超越多個亞洲以外的金融中心，成為亞洲國際債券發行最主要的安排地點。在2010年以前，安排行大多數由英國和美國的銀行擔任。到2010年以後，亞洲地區的銀行(特別是香港的銀行)成功取得更多亞洲國際債券發行份額。於2021年，香港安排了34%的亞洲國際債券發行，而美國、英國和新加坡分別佔22%、17%和5%。2021年的市場份額與2020年相若。
通過為中國企業安排首次發行，香港銀行的市場份額有所增加。在過去5年，有71%的亞洲首次國際發行是在香港安排執行的。
報告顯示，受中國發行人的境外發行增長所帶動，近年香港銀行的市場份額有所增加。於2021年，大約三分一的國際可持續債券由香港的銀行安排，另外三分一則由來自不同國家的多家銀行共同安排，餘下的三分一由英國、美國、新加坡和其他司法管轄區的銀行安排。