保險 | 2022-01-29 12:00
李澄幸
【移民】傳承暗藏另類風險
遺產策劃是個人財務策劃的一部分，在現時環球資產配置及移居趨勢盛行的當下則更見重要。愈來愈多家庭已經意識到，移居外地和於外地投資房地產將面對高昂的遺產稅。不過筆者經常強調「理財以人為本」，光是知道稅制或法規，或無助制定適合自己的理財方案，故將稅制、法規及理財習慣結合才是真正目標。如果忽略了當中的一些細節，或會使以為可行的方案變得未必可行。今天就談一些香港家庭在遺產策劃上可能忽略了的細節，以及和原有理財習慣的潛在衝突。
提早轉給子女涉遺產稅
通俗一點來說，遺產策劃是一代人將財富傳給下一代人的規劃及方案。中國人着重家庭關係，父母亦特別愛錫子女，香港人亦不例外。過去多年，坊間經常笑說香港有「土地問題」，父母協助子女置業是中產家庭的常態。同時，因為「樓市辣招」的關係，想多買幾個物業收租，有不少家庭採用了親屬之間轉讓物業業權，俗稱「甩名」的操作，變相提早將物業送了給子女或相關的親屬。配合中國人的傳統，包括「孝順」和「養兒防老」等等，這一整套的家庭財富分布及習慣，延續至高稅國家或地區將會變得水土不服，特別是遺產策劃方面。
以英國為例，遺產稅高達40%，於生前饋贈財產給子女是其中一個減少遺產稅負擔的一個方式；不過當中涉及一個「7年限制」，意指可追溯7年，去世前7年內的饋贈或要繳付遺產稅，期間稅率按年期而有不同，去世前3年內的饋贈，稅率是40%，3年以上至7年期間，由32%至8%不等。
孝順變成稅務負擔
不過，除了這個限制外，有兩個不宜忽略的細節。第一，生前饋贈財產給子女會伴隨資產增值稅，因為這個饋贈行為或將視為等同出售，故會按成本價計算增值幅度，而資產增值稅可高達28%，真正可以放入子女口袋的是除稅後的總值。
第二，如果這個饋贈伴隨一些「回報」或會引伸一些爭議，就是上文提及的「孝順」和「養兒防老」。舉一個例子，父母將物業提早饋贈給子女，但子女很孝順，父母繼續居於這個物業內養老，或子女每月定期支持父母過退休生活，這些在香港家庭中看似平常的行為，基於嚴格的遺產稅規定及反避稅規則，可能被視為非真正的饋贈，因為保留了權益或者是代持資產的行為。故該資產雖在名義上已不屬於父母，但父母離世後仍可能計入遺產稅的計算當中，屆時才發現要面對40%的遺產稅，肯定大失預算。
財政獨立有利傳承
如何處理？可考慮回歸理財的基本步，計算清楚自己對於退休所需要的資源，有多餘的才進行饋贈，並注意不要被傳統的「孝順」和「養兒防老」觀念所束縛，父母和子女間的財政獨立或更有利遺產策劃，未來本欄亦會繼續探討可行的方案。最後，上述為通用的資訊及例子，非稅務意見，移居家庭宜就自身情況諮詢相關專業人士。