香港財經 | 2021-11-01 21:00
目前本港49隻仍可銷售的投資相連壽險產品(ILAS，投連險)，逾80%是屬於保險成份較低的產品，而不少產品若於早年退保，其退保價值亦較低，部分產品於早年退保的退保費用高達保單價值的一半，而產品結構及收費複雜，證監會因應有關情況發出投連險的附加指引，日後新出的投連險產品，產品設計要公平合理、費用與所提供的保險保障相稱，保險費用率及基金平台收費，不希望高於替代性產品如定期壽險及其他基金交易平台的收費。
對於一些保險保障成份較低的投連險，退保費用應較低、退保費用的收費期亦應較短。而保險保障成份較高的，如正在研發中，身故保障最少150%的保障型投連險(PLP)，退保費用可以略高，退保期亦可以長些。
證監會發出的通涵指出，有關指引即時生效，新申請的投連險必須符合附加指引要求才會獲批，現有的投連險產品則有18個月過度期，在過渡期後產品必須符合新的要求才可繼續銷售。
有關指引適用於現時的投連險產品，如身故保障105%的投連險，或市場正在研發，身故保障最少150%的保障型投連險(PLP)產品。
目前本港約有300隻投連險產品，其中可繼續銷售及接受新客的產品則有49隻。而截至今年6月底，本港投連險有120萬張，保單價值3050億元。去年投連險新造保單保費128億元，按年升9%，今年上半年投連險新造保單保費134億元，已超過去年全年的金額。
香港保險業聯會預計，保險公司或需要更改部分現存產品，以符合新的要求，而好些保險公司將會加入市場，提供高保障(保障相連產品)或保障相對較低的產品。
另外，為配合證監會推出的優化投資壽險計劃認可程序，保監局擬就ILAS的產品設計、資料披露、保險中介人酬勞架構及處理客戶投資和資產等方面，列出明確要求，讓局方評估是否符合法規要求的程序正規化，有助協調審批流程，以减省規管重疊；上述建議亦涵蓋一項名為PLP的投資相連壽險產品，為其附設基本框架。PLP除了提供較高身故賠償額外，收費結構更簡單，為投保人提供多一項保障成份較高而兼具投資功能的產品選擇。