港股直擊 | 2021-11-01 15:23

瑞信:廣汽季績遜預期 削價至10.2元

瑞信 廣汽(02238)

評級：跑贏大市

目標價：11.2元 -> 10.2元 (較前收市價7.36元有38.6%潛在升幅)

瑞信發表報告，廣汽上季受投資收入下跌影響，季績差過預期，削目標價8.9%至10.2元。

報告指出，廣汽第三季純利為9.47億元人民幣，按年倒退65%，按季跌52%，相當於瑞信估計下半年的27%，也差過市場預期，因投資收入上季按年大跌50%，比本田及豐田合營銷量分別跌24和25%更大。

瑞信稱，廣汽投資收入下跌，因受到晶片短缺及廣汽菲亞特從廣州遷至長汽帶來資產減值5.1億元人民幣影響力，考慮上述情況，瑞信將廣汽2021至2023年每股盈利預測降3.6%至9.4%，達到68分、88分及1元人民幣，目標價從11.2元降至10.2元，但重申「跑贏大市」評級，

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