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2021-08-13 00:00

宏觀遠瞻 安博哲

認識投資風險 壓測推算波幅

不少人在揀選投資項目時,都會以回報高低作首要考慮。不過,如果只為追求些微的額外回報,令風險不合比例地上升,長遠可能會令你得不償失。究竟風險管理對你的投資有多重要?有什麼方法可以量化風險,令你更準確調度投資組合? 40/60投資組合為不少人所認識,將40%的資金放在股票,另外的60%放在債券,以達到分散風險的效果。不過,兩個同樣是40/60投資組合,風險可以很不一樣。 只着眼回報率或易損手 假設一個組合僅持有一隻細價股和一隻政府債券,雖然投資在細價股的金額只有40%,但由於波動大,它對組合的風險貢獻比例遠遠超過40%,並大幅拉高整體組合的風險水平;另一個組合持有一隻藍籌和一隻高收益債券,相對波幅 ...

(節錄)全文共1508字