港股直擊 | 2021-07-19 14:53
大和 騰訊(00700)
評級:買入
目標價:850元 -> 820元 (較前收市價564元有45.4%潛在升幅)
大和發表報告,估計第二季騰訊業績仍強勁,但微降目標價3.5%至820元。
報告指出,內地收緊數據監管,但相信對騰訊影響較為輕微,因集團小心處理消費者數據,尤其過往未有透過上述數據用作目標指定廣告用途,同時騰訊獲批准收購搜狗,對集團屬利好訊號,因搜狗具強大搜尋能力,騰訊則有大量流量基礎。
大和估計,次季騰訊手遊收入增長按年升17%,雖然《地下城與勇士》推出時間存不確定性,但《真・三國無双》計劃在8月推出,而《英雄聯盟》在海外業務保持穩定發展。
該行又稱,雖然面對教育行業降廣告開支預算,但相信次季騰訊杜交媒體收入仍有27%增長,帶動網上廣告收入有望升25%。
不過,基於鬥魚宣布終止與虎牙合併,故將騰訊2021至2023年盈利預測降0.6至2.5%,每股盈利分別削至13.96、17.51及20.36元人民幣,但重申「買入」評級,目標價由850元,微降3.5%至820元。
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