港股直擊 | 2021-07-19 14:53

大和料騰訊次季業績硬淨 微降目標價至820元

大和 騰訊(00700)

評級：買入

目標價：850元 -> 820元 (較前收市價564元有45.4%潛在升幅)

大和發表報告，估計第二季騰訊業績仍強勁，但微降目標價3.5%至820元。

報告指出，內地收緊數據監管，但相信對騰訊影響較為輕微，因集團小心處理消費者數據，尤其過往未有透過上述數據用作目標指定廣告用途，同時騰訊獲批准收購搜狗，對集團屬利好訊號，因搜狗具強大搜尋能力，騰訊則有大量流量基礎。

大和估計，次季騰訊手遊收入增長按年升17%，雖然《地下城與勇士》推出時間存不確定性，但《真・三國無双》計劃在8月推出，而《英雄聯盟》在海外業務保持穩定發展。

該行又稱，雖然面對教育行業降廣告開支預算，但相信次季騰訊杜交媒體收入仍有27%增長，帶動網上廣告收入有望升25%。

不過，基於鬥魚宣布終止與虎牙合併，故將騰訊2021至2023年盈利預測降0.6至2.5%，每股盈利分別削至13.96、17.51及20.36元人民幣，但重申「買入」評級，目標價由850元，微降3.5%至820元。

更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。