理財方案 | 2021-07-16 05:00
林正宏
【移民】英國「5% Rule」的省稅應用
如果在英國逗留183天或以上，或只在英國而非其他地區擁有居所，或在任何365天內在英國有全職的工作，都有可能被視為英國稅務居民。稅務居民提取保單的增值部分（包括在英國及海外購買的保單），都會視為收益而被徵收入息稅。上一篇文章提過我們可以善用入息稅的免稅額，並盡量將擬提取的金額分配在不同的稅務年份，務求以較低的入息稅率計算稅款。此外，還有一種方法可以延後繳交應繳稅款，就是所謂的「5% Rule」。
是延後繳稅非免稅
什麼是「5% Rule」呢？就是在每個保單年度內，如果保單持有人提取不超過一次過繳交的保費的5%，將不會被視為在該年度產生應課稅收益（Chargeable Event Gains）。如果在某一個保單年度內沒有從保單提取任何款項，則5%的年度津貼（Annual Allowance）可以全數撥入下一個保單年度計算，這意味在第二個保單年度，最多可以提取已繳交保費的10%，而不會產生任何應課稅收益。然而，有一點非常重要必須說清楚，坊間不少人誤以為每年5%的提款額是免稅額，就連部分保險公司的宣傳也令人誤會。事實上，這個5%的限額只是延後繳稅而非免稅。所有從保單提取的金額都會在保單完結時一併計算稅款。
而且「5% Rule」只適用於一筆過繳付的保單（Single Premium Policy），即是從定期供款的保單（不論月供或年供），提取5%的款項都不能延後繳稅。另一方面，之前提過有助減少稅款的方法是盡量將每年提取的金額降低，避免總收入跌入更高的稅階。順帶一提，英國入息稅的免稅額為1.2570萬英鎊，1.2571萬至5.0270萬英鎊的稅率為20%，5.0271萬至15萬英鎊的稅率為40%，超過15萬英鎊的稅率為45%。
舉例有一張整付保費為10萬英鎊的保單，如果每年從保單提取5%，即是5000英鎊。假設加上其他的入息不超過5.0270萬英鎊，即時計算應課入息稅的話，5000英鎊的應課入息稅便是1000英鎊（5000 x 20%）。不過如果選擇延後繳交入息稅，假設保單30年後完結，一次過計算過去30年的每年提款便是15萬英鎊，（5000英鎊 x 30）。這樣將會跌入最高的稅階，應課入息稅便會以45%稅率計算，變成6.75萬英鎊，或等如平均每年2250英鎊，是原來的2.25倍。這是否表示「5% Rule」沒有用呢？當然不是。那麼，什麼情況下應用「5% Rule」才會更有利呢？
時間就是金錢
首先，從財務角度看，金錢是有時間價值（Time Value of Money）。今天的1萬和30年後的1萬是不同的。這裏指的不是因為通脹而令金錢貶值的因素。今天的錢比將來的錢更有價值，是因為今天得到的1萬會比30年後的1萬多30年的運用時間，這個可運用的時間就是金錢的時間價值。換句話說，如果今天你可以節省稅款並於30年後才繳交，即使屆時要繳交的稅款可能更多，你卻賺取了30年的時間將這筆錢滾大。
另外，以往保單保障期最長只會至受保人100歲或終身，當受保人離世後，保單亦會完結。由於保單滾存的時間愈長，複息效果愈佳，滾存的金額亦會愈多。因此，近年流行一些以資產承傳為目標的保單，可以不斷轉換受保人及指定後備受保人（避免來不及轉換新受保人時舊受保人已離世）。這樣便可以讓保單一直延續下去。如果保單永遠不會完結，理論上應繳稅款便可以一直延後。