港股直擊 | 2021-07-13 14:11

大和:新天綠色估值存折讓 升價至4.7元

大和 新天綠色(00956)

評級：買入

目標價：4.1元 -> 4.7元 (較前收市價12.78元有11.9%潛在升幅)

新天綠色料中期多賺60.5%至70%，達至1.52到16.1億元人民幣，大和發表報告，新天綠色市賬率較同業低，加上業務前景樂觀，上調目標價14.6%至4.7元。

報告指出，上半年純利增長比大和預期勁，單是燃氣銷售增長上升，同時首五月每單位毛利也增12.2%，此外風電發電量也升50.2%，相當於該行預期的51.2%。

該行又指，新天綠色市帳率只有0.6倍，對比龍源(00916)及大唐新能源(01798)分別1.4和1倍存折讓，也比燃氣股中國燃氣(00384)及華潤燃氣(01193)鉺別2.2和2.5倍市帳率低。

大和認為，由於燃氣銷量回升，配合風電產出強勁，故升2021至2023年每股盈利預測14至16%，達到51.7、56.7和64.7分，目標價由4.1元升至4.7元，重申「買入」評級。

更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。