強積金投資也要Strong Hold?

年初至今全球投資市場十分波動，個別熱炒股份漸見回軟，亦有個別公司股份因散戶挾淡倉而成為全球熱話，網上討論區不少網民對投資前景都有不同的看法，有人視「堅定持貨」（Strong Hold）為必勝法則，但亦有人主張嚴守投資紀律。「Strong Hold」法則是否適用於強積金基金呢？我們嘗試從不同層面探討。

莫抱短炒心態管理

市場波動，強積金投資難免會有一定影響，成員累算權益或如坐過山車般，心情可能也有所影響。有人會不懂如何應對及作配置，亦有人認為有危就有機，伺機捕捉市況，調配強積金組合，甚至利用強積金作為短炒工具。

面對波動市場，成員勿自亂陣腳。強積金是一項長線投資，原則上長時期作定期定額投資，有助減低短期價格波動的影響。宏觀而言，根據積金局資料，強積金制度由2000年實行至今逾二十年，期間曾經歷過科網股爆破、2003年沙士疫情爆發、2008年環球金融海嘯、「2019冠狀病毒病」等衝擊，截至去年底由計劃成立至今平均年率化回報率仍錄得4.8%，跑贏同期通脹1.8%，可見「平均成本法」有助減低價格波動所帶來的影響，「Strong Hold」投資哲學在強積金管理上亦不無道理。

選對基金配置得宜

然而單單奉行坐貨到底的「Strong Hold」心態也不夠，要hold得「啱」才有用。分析歷年來強積金回報率或可見端倪。自2000年起至去年底，強積金年率化回報最高分別為股票基金類別（5.4%）及混合資產基金類別（4.7%）﹐回報最弱的分別為貨幣市場基金類別──強積金保守基金類別（0.7%）及貨幣市場基金類別──不包括強積金保守基金類別（0.7%）。若單以一年回報計，前兩類表現突出的強積金基金，更分別達15.1%及13.2%，可見無論短期或長期，「Strong Hold」之餘也要配置得宜。當然，我們並非鼓吹大家投資於高風險基金，成員還是要按自身風險承受能力慎重作投資決定。

知所進退勉強無幸福

我們提醒成員定期檢視強積金組合很重要，最好每季進行一次小檢、每半年一大檢，確保沒有大幅偏離個人投資目標。若然發現投資回報太差，毋須硬頸「Strong Hold」，要知所進退，及時作全盤審視及配置，重新部署。

投資不能一本通書睇到老，墨守成規或是積極進取均各有利弊，但有一點是必然：草率決定易招損。無論如何，大家都必須認真看待自己的強積金投資，多下點苦功，為累積更豐厚的退休儲備努力。