國際財經 | 2021-04-12 17:36
【環宇搜股】克里訪華或領綠能股突圍
清明復活長假後，中港股市驚嚇消息一蘿蘿，先有騰訊(00700)遭大股東配股，繼而有速遞之王順豐(002352.SZ)在疫情下突然宣布季績竟見紅，周末輪到阿里巴巴(09988)遭阿爺打手板，重罰182億銀兩。
阿爺錫住打阿里手板
182億元人民幣對於股民來講簡直喺天文數，但對阿里來講，阿爺出手已唔算重，睇番上季阿里收入2210.84億元人民幣，按年增長37%，經營利潤為490.02億元，增加24%，加上揸住逾四千億元現金，以今次判罰來講，只是上季經營利潤的37%，可以講阿爺錫住阿里打手板。
阿爺錫住阿里打手板，當然唔喺整死阿里，尤其阿里創新力度強，只要在法例框架守法行事，阿里仍然喺內地一間偉大企業。股神巴菲特拍檔芒格(Charlie Munger)卻睇通睇透，上季見阿里價殘，懶理市場淆底去撈底，不斷靜雞雞收集。
中港股市無可否認喺弱，但再大跌機會唔大，唔計人行，全球央行都義無反顧放水，單睇美國聯儲局，今年資產負債表已膨漲4.7%(圖一)。
疫情複雜央行難收水
另一方面，疫情依然是一個大威脅，無錯美國打疫苗進度理想，每日新增個案由一度每日超過廿萬宗，大幅回落到約六萬宗水平(圖二，上)，死亡個案也由曾經超過三千宗，降至現時每日不足一千人(圖二，下)，但可悲的是每日新增日數未有再大幅顯得下跌，過去十日(圖二粉紅線)與廿日(圖二黃線)平均分別有6.9和6.65萬人，更有苗頭有上升趨疫，數據上也難怪聯儲局主席鮑威爾，昨晚表明美國經濟下行風險仍在，特別是新冠疫情可能再惡化。
更何況，美國通縮似黑洞，由2009年至現在瘋狂放水，到呢刻核心PCE高過聯儲局訂下高過2%(圖三)加息目標只是寥寥可數，而鮑威爾亦講無數次，唔介意通脹高過目標，或者佢心諗核心PCE長期高過2%喺神蹟。
中美共同對抗氣候變化
美國十年債孳息率回落，推動納指回勇，但主要喺大型科技股，Facebook與Google股價頭一線大型龍頭科企已先後破頂，支付公司Paypal與Square也兜底回升，亞洲區有做支付的Sea(SE)及雷蛇(01337)股價亦唔差。
本周美國將有多間大型銀行股公布業績，同時包括會公布中國三頭馬車與GDP數據，還有要留意美國總統氣候問題特使克里，有傳將於本星期訪問上海，更是美國拜登上台後首次有美國高官訪華。
大家都知中美政治及外交分歧大，但氣候問題雙方都表明會積極面對，即喺大家仍有計傾嘅地方，而中美多隻新能源股最近相當殘，股價也十分落後，一旦落實任何合作，足以令呢批股份隨時迎來大反撲，可留意光伏股Sunrun(RUN)、Array(Arry)、大全(DQ)，光風股TPI(TPIC)，還有電動車股TESLA(TSLA)等呢類股份，現價少注，以跌一成作止蝕。
作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。
（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）
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