港股直擊 | 2020-12-21 17:28

【環宇搜股】2021年投資主題(五)--內需股

本欄明年主打睇好頭兩個大板塊，即喺金銀礦及新能源股，上周受惠此兩個大板上升，帶挈本欄美股及港股假倉再創今年新高，其中美股假倉今年合共大升1.1倍，按年計則大升1.33倍(圖一)，港股倉則大升54%，按年升62.3%(圖二)。

截至上周五為止，美股模擬倉現持有27隻股份，首三大持股為Coeur Mining(CDE)、Hecla Mining(HL)、First Majestic(AG)，持股比例分別為9.68%、9.54%和5.09%。

四至十位分別為Sibanye(SBSW)、GOLD FIELD(GFI)、比特幣ETF(GBTC)、MAG(MAG)、大全新能源(DQ)、Sunrun(RUN)及環球風能ETF(FAN)，持股分別為5.03%、4.93%、4.88%、4.85%、4.13%、4.12%及3.81%。

港股模擬倉以今日收市計，現持有28隻股份，首三大持股為紫金(02899)、山東黃金(01787)及福萊特(06865)，持股分別為16.83%、11.7%和6.27%。

四至十位分別為信義光能(00968)、信義能源(03868)、招金礦業(01818)、五礦資源(01208)、金風(02208)、贛鋒(01772)、港交所(00388)，持股比例分別為6.23%、5.49%、5.22%、4.95%、3.22%、3.02%和2.94%。

江銅落後可留意

雖然主打金銀礦及新能源股，但上期建議大家食正新能源車爆發的銅礦股不容忽視，好似五礦資源盤中爆升8.1%，收市仍升5.5%，至於內地第三大銅礦江銅(00358)，走勢比紫金及五礦資源落後，可以現價博一博，目標暫時睇14.8元，跌穿11蚊止蝕，而港股模擬倉亦有買入，比例為2%。

在2021年投資主題系列當中，筆者先後睇好金銀礦、光伏風電、科技平台及銅礦股，今日建議可留意埋內需股。

內需股涉及範圍勁大，但筆者只睇好體育用品及品牌股份，體育用品當然首選是李寧(02331)及安踏(02020)，尤其李寧近年谷起愛國品牌消費，故股價跑贏安踏。安踏最近表現落後，主因是市場擔心Amer後出現水肚不服，但筆者認為不用擔心，原因是FILA品牌的成功，所以不用戥佢擔心！

小注逸仙名創優品

另外，內地化妝品龍頭完美日記，其母公司逸仙電商(YSG)在美國掛牌，雖然今年首三季虧損5億元，但市場估計2020、2021及2022年收入有望分別升80.8%、34.9%和30.8%，加上受惠社交平台興起，可以小注參與。

還有同樣在美國上市的名創優品(MNSO)亦可留意，集團剛公布的截至2021年9月底止首財季收入需按年
跌33.4%，但按季則升33.4%至20.72億元人民幣，經調整淨利潤1億元人幣，按年大跌74.6%，按季則大
升37.7%。

名創優品計劃進軍潮流玩具，於12月18日於廣州設立首家旗舰店，加上積極進軍海外，更去到冰島開新店，單是上財季海外市场達3.5億元人民幣，按季升85.7%，在歐美經濟重創下，名创优品產品售價低，筆者相信有望受惠，但也是只宜細注步部署，一旦升穿24.9美元的上市高位，目標睇30美元。

至於美股假倉現持有名創優品2.05%持股，但未持有名創優品，港股假倉則持有李寧及安踏1.9%和2.1%持股。

(筆者周三休假，環宇搜股改在周四12月24日刊登)

作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。

（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）

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